Nous sommes une holding d’investissement suisse spécialisée dans la reprise, la restructuration et la valorisation de PME actives dans l’IT (ERP, CRM, cloud, sécurité). Notre modèle repose sur la prise de participations majoritaires (≥51 %), sans obligation de rachat intégral immédiat.

Non, la vente totale n’est pas obligatoire. Nous privilégions généralement une participation majoritaire afin de piloter la stratégie de l’entreprise, mais nous restons flexibles. Un rachat progressif peut être envisagé, par exemple via un earn-out ou un complément de prix conditionné. Le co-actionnariat est également possible si le fondateur souhaite conserver une part minoritaire et continuer à accompagner la croissance.

La reprise s’effectue en plusieurs étapes. Elle débute par un premier échange afin de comprendre le projet, l’histoire de l’entreprise et les attentes des fondateurs. Une analyse approfondie, ou due diligence, est ensuite menée sur les finances, les ressources humaines, les contrats, le portefeuille clients et l’organisation interne. Une proposition structurée est alors soumise, combinant généralement un paiement immédiat et un complément différé. L’intégration consiste à harmoniser les pratiques comptables, mettre en place des outils communs comme les ERP et CRM, et définir des indicateurs partagés. Enfin, nous mettons en œuvre un plan de croissance basé sur les synergies commerciales, la mutualisation des ressources et le développement stratégique.

Le rôle du dirigeant dépend de ses souhaits. S’il souhaite partir rapidement, nous organisons une transition structurée sur une durée de six à douze mois. S’il préfère rester impliqué, il peut conserver une participation minoritaire et continuer à piloter les opérations selon nos processus. Dans tous les cas, la gouvernance repose sur un comité opérationnel mensuel et un reporting standardisé.

La valorisation repose principalement sur l’EBITDA retraité, la récurrence des revenus, la stabilité du portefeuille clients et les synergies attendues. Nous adoptons une approche réaliste : nous ne surpayons pas un potentiel futur dont le financement nécessiterait d’importants investissements.

En général, le processus complet prend entre trois et six mois, selon la complexité du dossier et la disponibilité des informations nécessaires.